股票投资入门(1):为什么要投资股票?
前一段日子同学的男朋友过来请教我关于股票投资的问题, 那一晚我和他聊了几个小时, 分享了这一年来我所学习到的东西, 不过后来看他也不是很能吸收到. 这也不能怪他, 股票不是那么容易了解的. 所以我就想写一系列的股票入门给新手们看, 希望有所帮助吧.
事先说明, 现在我所知道的东西全部来自我在网上的多读多看, 其中看最多的就是冷眼前辈和8K前辈的电子书, 再来就是投资论坛里各位前辈大大的专区文章, 所以我所写的文章和股票投资理念或多或少都有他们的影子, 千万不能说我是抄袭啊, 只能说我是融会各家所长而已.
首先这"股票投资入门"第一篇我要写的就是"为什么要投资股票?". 里头将会详细述说为什么我会开始投资股票, 而不是其他的房地产, 信托基金, 还是外汇期货之类的金融工具.
还记得去年的这个时候, 我也是和现在一样大考结束了, 整天在家无所事事, 苦闷之极. 那时候我就开始在佳礼论坛到处逛了, 最后竟然逛到了投资理财版块. 里头包含了股票, 基金, 外汇, 生意, 保险, 房产所有的版块, 结果我开始一个一个慢慢的去看, 首先第一个排除掉的是股票, 因为我爸爸几十年来亏在股票的钱不计其数, 所以我心中对他有点偏见. 最喜欢看的就是基金了, 因为我爸爸也有投资基金, 而这也是唯一他赚到钱的投资. 至于其他的, 房地产入门坎太高, 身为学生的我没办法, 创业我又没那野心, 外汇期货属于赌博性质, 所以最后我只研究基金了.
还记得那时候基金版块的帖子我几乎全部都看完了, 那时候还看到怎样操作SWITCHING来达到更大的回酬, 就是股票市场大好时把资金全部转去股票基金, 市场不好时转去债卷基金. 还有的就是趋势投资法和定期定额投资法. 研究了很久之后, 开始看到有些人评论, "基金经理还不是拿你们的钱去投资股票, 怎么你们不直接投资股票呢?" 这话顿时唤醒了我, 我开始尝试去接受和研究股票, 同时也是因为我发现到了基金的限制性, 比如一买就要被扣5.5%的手续费(我们把钱放银行定期一年才拿到3%而已, 5.5%太高了), 每年还要收你1.5%管理费, 而且买卖什么股我们没权过问, 只能在年报里一探究竟. 而且基金经理不管帮你赚钱还是亏钱还是一样要收你管理费. 天啊!, 赚到钱我给你管理费无所谓, 赚不到钱还要我给你钱? 免谈!
到最后, 我开始研究股票了, 也开始知道股票的好处, 虽然说股票有风险, 但是只要做好风险管理, 股票亏钱的可能性很低. 而且唯一能赚钱的方法就是和股票斗长命! 就是所谓的长期投资, 一买了就不要轻易卖掉, 还有就是不要借钱买股票, 要用闲钱来买!
那么, 股票有什么好处呢? 我觉得:
1. 股票入门坎低, 就算你是学生你也可以投资股票. 而且费用不高, HLEBROKING的只需要最低RM8还是0.1%而已
2. 股票流动性高, 当你需要钱时就可以把股票套现, 不像基金还要填表格, 房产还要找买家接手, 需要花费的时间很长, 花的钱也不少
3. 初始资金要求低, 股票最低买卖是100股, 所以如果你要买的股只是RM1, 那么你最低需要RM100就可以开始投资了.
4. 时间自由, 股票你可以利用空闲时间来研究, 然后买卖也只需要花你几分钟时间而已. 不像做生意要全心全意的付出
5. 创造现金流, 买高派息的股票就能创造现金流, 在我们生活中现金流是个很重要的东西. 现金流就好比我们的收入, 可以让我们支付费用而不需要卖股票套现.
6. 业余的比专业的成绩好, 业余的股票投资者大多数都是长期投资, 而专业的通常都是短期投机, 而冷眼前辈的成功也告诉了我们投资比投机有更好的回酬.
7. 单靠工资收入并不能保证以后生活无忧, 惟有投资股票获得额外的收入方才可行. 10年前大学毕业只有RM2000, 10年后的今天大学毕业还是只有RM2000. 但是物价全部都涨了50%以上.
8. 好股长期趋势都是向上的, 只要买了好股收个几年, 回酬就会很可观. 比如DIGI10多年前刚上市的时候才几块钱, 现在还没拆细的话都50多块了, 这还没包括10年来收到的股息
以上这些就是我投资股票的原因, 不过说到底股票还是有风险的, 要是承受不了风险的话就别碰吧.
股票投资入门(2):什么是股票?
上一篇”为什么要投资股票”中提到那时候同学的男朋友来找我聊关于股票投资的东西, 其中一个问题他就问了什么是股票, 这同样问题我被问了很多次, 朋友, 同学, 室友几乎都问过我同样的问题. 由于我知识和资历都很有限, 所以我的解答很可能不是百分之百正确, 所以是对是错要自己去查证啊. 如果有任何错误的讯息的话, 欢迎指正~谢谢~~
股票, 买进一间公司的股票并且持有, 就代表你是该公司的股东之一, 能享用一切股东的权利, 比如出席常年大会, 投票议决, 分享公司盈利等等. 就算你只有100股, 那你也是股东之一, 可以出席常年大会, 有时候有些公司会有礼品拿, 有食物吃. 据说去DLADY的常年大会, 每人都会得到牛奶; 去CARLSBERG的常年大会, 啤酒是任你喝的; 去BJFOOD的常年大会有STARBUCKS和KENNY ROGERS的VOUCHER拿. 但是我本身就只去过TAMBUN的AGM和EGM各一次而已(主要是大公司都在KL, PENANG的就那几间), 没有礼品, 只是普通的糕点供应, 和其他大公司吃BUFFET的比起来还真是有点寒酸, 但是也证明了管理层不随便乱花钱, 值得信赖.
我们能在公开市场买卖股票的都是上市公司, 为什么大股东们要把公司搞上市呢? 上市集资是最快筹集资金的方法, 有时候他们要扩展业务, 要把生意搞大来做就需要上市集资. 不过有些大股东很不好的, 需要钱发展的时候就搞上市, 搞附加股和股东拿钱, 但是当发展快要有收获的时候, 他们就私有化, 比如阿南达就是私有化大师, 他其下的公司可以上市, 私有化, 再上市, MAXIS和ASTRO都是, 据说接下来的就是TANJUNG了. 其实阿南达算厚道了, 因为他的献购价都算蛮高的了,小股东们普遍都有小赚(其实他私有化了赚更多, 巨额盈利全部一个人独吞), 好过一些不好的大股东, 献购价很低, 比如几个月前的SEG, 那时候股价RM1.9X, 大股东的献购价只有RM1.7X, 这摆明就是当小股东是水鱼, 最终这私有化计划难产了, 因为没有小股东肯接受. 所以, 投资股票的其中一个条件就是要投资在有优良和优秀管理层的股票, 那些很照顾小股东的管理层都很受小股东的爱戴, 比如大众银行(郑鸿标)的常年大会据说是最热闹的, 出席的人们人山人海.
股票说穿了就是买卖的游戏, 一买一卖之间就可以赚大钱, 也可以让你亏大钱. 在股票市场上, 只要你要买, 只要人家要卖给你, 那么这交易就会成交了. 比如NESTLE在星期三的收市价是RM59.9. 明天一开市, 如果你要卖RM50你也可以卖, 但是价值RM59.9的股票你只卖RM25就是你笨了. 同样的, 如果你一早就持有NESTLE股票, 那么明天你一样可以卖RM70, 但是要看有人要和你买吗? 只要有人肯用RM70和你买, 那么这交易也会成交, 股票的价格是由最后成交价来决定的. 其实股市里大多数都是10%的人赚90%人的钱, 所以冷眼前辈才会倡导反向+成长的方程式, 因为要当那10%的人就要和其余90%的人走反向的道路, 他们弃你就要取, 他们取你就要弃.
股价之所以会上涨是因为买家很多, 而且很看好该股票, 期待它会派高息还是资本回退, 所以一直持续的买进, 也在无形中推高股价. 股价之所以会下跌, 是因为卖家很多, 他们都不看好该股票所以一直卖出, 越卖就越低价, 所以股价就下跌了. 正常来说股价和公司盈利是成正比的, 当然有时候不能排除一些人为因素, 比如有人蓄意打压股价, 或者故意推高股价.
股票是怎么让我们赚钱的?
股票在我们生活中无处不在, 几乎所有的银行, 电讯商, 消费品都是股票之一. 其实股票就是公司, 公司当然是要做生意啦! 公司赚的钱每年或每个季度就会把盈利以股息的形式分派给股东, 比如NESTLE, AMWAY, DIGI等公司的派息率都是盈利的90%. 此外, 当公司出售资产还是子公司的时候也会把所得盈利以特别股息的方式回馈股东. 又或者派发库存股, 以红股的方式回馈股东. 比如HUAYANG就在几年内派了好几次的红股了.
以上这些是比较正确的股票赚钱方式, 还有一种就是资本增值了, 比如一间公司的生意越做越大, 合约一直拿不停, 股价也因此受到激励而水涨船高, 那么这时候你卖掉之前持有的股票也是赚钱的一种. 当然你要在这公司还没被发掘之前买进, 所以冷眼前辈才一直倡导要积极需要被低估的股票, 因为当有天这公司的内在价值被发掘出来的时候, 股价就会一直飙了. (股价会一直飙其实就是有人看好而不断的买进而推高股价)比如一间公司的NTA高达RM2.5, 股价却只有RM1就很不正常了, 正常来说股价都会在NTA以上的. 所以当市场反应到这股票被严重低估而慢慢的对它有兴趣的话, 它股价就会慢慢攀高了.
再来有一种就不是投资了, 是投机. 投机我不大熟悉, 也就不多说了~
以上这些就是我所认识的股票, 希望不会给错误的讯息吧.
股票投资入门(3):什么人适合投资股票?
上两次写了 WHY(为什么要投资股票), 和WHAT(什么是股票), 这次写写WHO(什么人适合投资股票)吧. 股票是个危险性很高的投资, 并不是人人都适合碰的, 下面我就说说我个人觉得适合投资股票的人该有个某些性格特征吧.
1. 坚定的信念, 坚持到底
看过很多股坛前辈的心路历程, 他们都说投资路是孤独的, 往往就一个人在那里孤军奋斗, 身边的朋友家人很少会支持的. 不支持还不要紧, 更可悲的是还会对你冷嘲热讽, 严重打击你的信心!其实这也不能怪他们, 只能说香港电视剧把股票妖魔化了, 搞到人心惶惶, 认为玩股票的下场就是家破人亡, 跳楼自杀. 还有的就是那些根本不明白股票的盲目跟风派, 胡乱听信消息而投机, 搞到自己焦头烂额, 连带身边的人也被负面情绪给影响了. 冷眼前辈一直都在说, 在股市赚钱唯一的方法就是长期投资, 要长期坚持的投资股票才能达到财务自由的境界. 要是你没有坚定的信念, 半途而废了, 那么就一切都完了. 要在众人的反对声中昂首阔步向前走并不是那么简单的, 信念很重要, 要顶得住家人朋友的反对, 要不理旁人的讽刺, 努力的朝梦想前奔! 要坚持到底! 还有, 投资股票不是那么简单的, 要做功课, 要每天看公告, 看季报, 关心天下大事, 关心时事还有政事的走向. 这些功课都是每天要坚持做的, 只有把基础给搞好了, 才能发掘到好股, 洞悉最佳进场时机, 才能从股市中获利. 人家说天下没免费的午餐, 要赚股票的钱没有像电视中那么简单, 只有一步一脚印坚持的慢慢学习, 做功课才能确保百战百胜. 当然对股票的信心也不可以动摇, 坚持就是胜利!
2. 良好的心理素质, 大心脏
一早就说了, 股票是个危险性很高的投资, 当你买进一个股票之后, 并不能担保一买后它就会开始涨, 开始赚钱. 往往老手是一买就涨, 新手都是一买就跌(这就是经验的差距了, 经验可以判断最佳进场时机, 从而减少亏损的机会. 所以心理素质不好的人, 当股价一跌就开始焦躁不安了, 开始坐立不安, 往往跌多几个价位就快快的认赔卖出, 殊不知股价不是涨就是跌, 涨到顶点就会回跌一点, 养精蓄锐之后又继续的往上爬. 反之, 跌到谷底之后就会强势反弹. 所以, 心理素质要很好的人才能忍受股价下调时的亏损, 以我自身的经验, 我买进TAMBUN的时候股价是0.66, 刚买进没多久就开始跌了, 首先跌到0.64, 慢慢的破0.6, 接着附加股的消息出来又继续深跌, 最后跌到0.505历史最低点. 要是我心理素质不好的话, 大概在0.6时候就认赔卖出了, 因为那时候跌了整整10%, 也就是普遍人们所设好的止损点. 但是我并没有卖出, 我反而一直趁跌加码, 跌越多就越加码, 最后加码价位是0.515, 那时候的我距离第一次买进已经亏了20++%, 试问新手有多少个人忍受那么大的亏损? (逢跌买进并不适合所有的人所有的股, 首先你必须对该股很有信心, 那些所谓的烂股就别逢跌买进了, 只会让你全军覆没而已). 到了现在, TAMBUN的价格是0.785左右, 之前最高还去到0.87左右. 要是我在0.66的价位买进, 过后跌到0.505我还忍住不卖出, 那么今天我还是会赚了18%++, 当中还没包括去年派的3.8SEN还有近期派的2SEN股息, 如果全部加起来, 回酬将有27%++.
3. 超乎常人的耐心
要在股市中成功, 进场时机很重要, 进场时机对了, 就可以提高你的信心, 也会把你的回酬巨大化. 要怎么确定进场时机呢? 俗称的熊市或者突然的暴跌就是其中一个最佳的进场时机, 我股市经验不多, 就短短一年内遇到了几次的暴跌, 我曾经计算过, 如果我一直保留现金, 耐心等待机会的到来, 紧紧的捉住就那几次暴跌的时候大举进场, 那么我的回酬将会比我现在好太多太多了. 我之前就是耐心不足, 不等到股价回调到适合的价位就进场, 结果就亏损居多. 不过要注意的是, 下跌的刀别太快去接, 不然受伤的可是自己, 至于怎么确定还在跌势中还是到谷底就只能靠自己去判断, 我也无从告知.
机会不常出现, 往往就那几次, 所以当机会还没出现的时候就要努力的充实自己, 补充自己的子弹(投资资金), 好让机会一出现的时候可以一蹴而就, 一举成功!
我自己曾经经历过耐心的重要性, 几个月前我刚买进PRESBHD的时候只有0.95, 过后我就慢慢加码到0.995. 但是过不久高教部邀请设立大学的消息就出来了, 结果隔天开市就从0.995暴涨到1.26左右, 差点触及30%涨停版, 过几天甚至涨到了新高点1.38. 我当时看到了, 就按捺不住了, 在1.31的位置持续买进. 但是我错了, 现在股价在1.14左右而已, 近期最低还跌到1.09. 要是我当时耐心点, 等待股价的回调再加码就可以避免亏损了(通常股价在暴涨过后都会慢慢的回调到合理价位, 弥补突涨的缺口).
我个人认为要投资股票的人必须要有以上这几种特质, 当然不仅仅是以上这些而已, 其他的也很重要, 比如很好的分析能力(可以整理和分析各方面收到的消息和资料), 很强的英文能力(因为年报, 季报, 公告都是英文), 一定的ACCOUNT知识(让你可以很好的分析年报和季报中的帐目), 敏锐的触觉(对时事的敏感度, 比如几年前H1N1事件就造就了手套股的暴涨), 还有就是快狠准(这个好象不止股票, 在各个方面都很有用)等等. 要是自己觉得没以上这些特质的话, 股票还是别碰吧, 不然你只会变成人家的水鱼, 被人家宰而已.
