李财有方: 借钱不必还？
2010/07/12 1:20:13 PM
●李孙耀
负债100万，年率8%，每年要付的利息是8万元。
负债200万，年率4%，每年要付的利息是8万元。
负债400万，年率2%，每年要付的利息是8万元。
负债800万，年率1%，每年要付的利息是8万元。
以上这堆数目告诉我们什么？
它告诉我们，如果利率的走向是越走越低，那么负债就可以越来越多，只要能够使到利率从8%下到1%，负债100万和负债800万是没有差别的，因为要付的利息同样都是每年8万元。
30年前，银行的定期存款利息都是在8%以上，最近几年才出现超低的利率，存款利息跌到目前的2%，在马来西亚算是空前的杰作了。
为什么利率会越来越低呢？
那得感谢欧美国家，尤其是美国，因为它们为了刺激经济繁荣，每年的财政预算案都是入不敷出，不敷的数额就靠借贷来充数，目前几乎每个国家都仿效这一招，因为它可以刺激国家经济欣欣向荣。
利率越来越低
就好像上面所述的例子，如果一个人可以从负债100万变成负债800万，那么，在这过程中他就必须花掉700百万，想想看，这笔消费是多么的壮观，它为经济带来的贡献是多么的惊人。
正常人是不可能这样消费的，而且也没有人会借钱给你，让你无止境的消费，但是，在现实中，一个国家却可以这样的消费，美国就是一个很好的例子，它可以无止境的发行债券，而且不必担心无法偿还利息，因为它可以控制利率的走向，可以这么说，美国联储局决定了全世界利率的走向。
美国的负债是世界之最，由欠债最多的国家来决定利率的走向，结果，当然是超低的利率了。
利率往下走，迟早也是会走到极限，因为利率不可以下到零或负数，要不然就没有人要存钱了，没有人存钱，欠债人就糟糕了，要去哪里找钱还给人家呢？
现在，利率已经到了退无可退的地步，所以问题就来了，欧元危机就是一个例子。
当一个孩子习惯了入不敷出的生活，老爸突然宣布，从今天起，你不可以再这样的消费了，你要量入为出，不可以再跟我借钱了，而且要慢慢的把欠我的钱还给我。
你说这个孩子该怎么办呢？
就算这孩子有能力做到量入为出，他也是无法把欠老爸的钱给还清的，换句话说，那笔欠老爸的钱是遥遥无期了……老爸当然不可能说：这笔帐你就不必还了。
老爸唯一可以说的是：就给你欠着先，将来有钱才慢慢的还。
今天，银行的存款利息这么低，那是因为有太多的国家欠太多的钱了，为了拯救这些国家免于破产，利率就有必要压得低低，这样，负债累累的国家才免于破产，灾难才不会发生。
美永不会破产
幸亏美国是永远不会破产的国家，所以世界经济才不会跟着破产。
为什么美国就算负债累累它也不会破产呢？
理由很简单，那是因为它只欠人家美元，不是其他国家的货币，而且全世界只有一个国家可以印刷美元，那就是它自己。就是这个理由，美国政府发行的债券永远都是最高的AAA评级。
接受这个残酷的现实，为了拯救负债人免于破产，银行的利息是不可能升高了，银行存款利息如果要想回升到以前的8%，短期之内应该是没有希望的了。
怎样扭转这负债累累的局势呢？
除非欠债人能够突然转性，从挥霍变成节俭，而且有能力清还以前的债务。
但是，如果每个人都同时要把挥霍的生活习惯改为节俭，经济怎么成长呢？
这就是问题的所在，所以别指望太高的成长率，那是不切实际的。
全世界都希望节俭的中国人可以改变生活习惯，拼命消费，不要再储蓄，然后欧美国家的人民也改变生活习惯，努力的节俭，不要再挥霍，然后清还以前的债务，那么，世界的经济就可以继续成长，全球经济才有机会脱离困境，不必步入衰退或萧条。
但是，人类的生活习惯真的可以这么容易就改变吗？
有人说，不必担心，中国的富二代可以完成这个不可能的任务。
你相信吗？
（作者为大马著名理财专家）
